Ніхто не повірив шестирічному Енді Барклаю, коли він сказав, що його нова лялька Чакі — жива. А коли няня хлопчика загинула, випавши з вікна, він сказав своїй матері й слідчому чисту правду: "Це зробив Чакі". Але, дитині, знову-таки, не повірили. Однак, коли душа вбивці вселяється в ляльку ніхто, крім маленького Енді, не усвідомлює, що саме ця лялька винна в страшних вбивствах. Але справжній жах наступає тоді, коли дух лиходія збирається переселитися з ляльки в живу людину...

Енді попадає до прийомних батьків. Йому дотепер сняться жахіття про Чакі. Тим часом, фірма-виробник рудих іграшкових пупсів, щоб уникнути дурної репутації, відновлює ляльку Чакі з її «останків», знайдених на «місці події». Так фірма намагається довести, що реальної небезпеки лялька не має, але вийшло навпаки... Тепер Енді знову має зіштовхнутися з маленьким, але дуже небезпечним, пластмасовим монстром, що усе ще має намір опанувати тілом хлопчика...

Жахлива лялька, у яку вселився дух убивці-психопата, повертається, щоб тероризувати молоду жінку-інваліда та її родину.

Ніка Пірс 4 роки провела в лікарні. Її переконують в тому, що вона винна в загибелі сім'ї, а не лялька Чакі. Коли лікар пропонує новий варіант терапії з лялькою з добрим обличчям, в лікарні починають гинути люди, і Ніка починає думати, що її кошмари реальні. Енді Барклай подорослішав і поспішає на допомогу, але йому хоче перешкодити Тіффані - наречена Чакі, готова на все, щоб допомогти коханому.