Успішний кінорежисер має знімати свою чергову стрічку, але через творчу кризу, викликану розчаруванням у житті та коханні, він ніяк не може взятися до роботи. У пошуках джерела натхнення він занурюється у власні спогади та фантазії.

Після закінчення коледжу кожен випускник опиняється на роздоріжжі. Куди піти далі? Чим займатися? Можна почати працювати, продовжити навчання. Чи байдикувати все літо. А можна закрутити роман із пані Робінсон бальзаківського віку... Але на горизонті може з'явитися її красуня дочка, а про роман дізнається чоловік, тоді справи обернуться зовсім непередбачувано.

Мус Малой, який нещодавно вийшов з в'язниці, наймає приватного детектива Філіпа Марлоу, щоб той знайшов його колишню кохану, яка вже давно перестала писати йому листи. В цей же час багатий джентльмен Маріотт просить Марлоу бути присутнім при викупі вкраденого у нього дорогоцінного намиста. Але під час передачі грошей злочинцям Маріотта вбивають, а Марлоу б'ють по голові, після чого він непритомніє. Марлоу приходить до тями, коли на місці злочину вже знаходиться поліція. Марлоу починає розплутувати цю справу, щоб дізнатися, з ким він зіткнувся. Він дізнається, що намисто належало місіс Грейлі. Поступово розслідування заводить Марлоу все далі і далі, що стає небезпечним для його власного життя.

Молодий драматург Річард несподівано одержує від невідомої немолодої пані старовинний годинник і заклик «Повернися до мене», але не надає цьому значення. Через декілька років він випадково знаходить фотографію актриси Еліс, зроблену в 1912 році, та розуміє, що це саме та жінка, від якої вісім років тому він одержав годинник. Використовуючи теорію про подорожі в часі за допомогою самогіпнозу, Річард зустрічається з нею в реальності.