Дія фільму перенесена до післявоєнної Італії. Самотній чоловік Маріо щоночі зустрічається на вулицях Ліворно з дівчиною Наталією, яка чекає свого коханого, що зник за рік до того, але обіцяв повернутися.

У фільмі розповідається історія життя журналіста Марчелло Рубіні у Римі за часів економічного піднесення Італії у 50-х роках XX століття. Критики розглядають фільм, як перехідний від неореалізму до артгаусу. Загалом фільм вважається великим здобутком Фелліні перед усією історією кіно.