Картина знята за однойменною п'єсою Є. Тараховської, в основі сюжету якої чотири російські народні казки: «За щучим велінням», «Царівна Несміяна», «Танцювальна гармонь», «Ємеля-дурник».

Знаменита історія про незвичайного дерев'яного хлопчика. Майстер, якого Буратіно називає батьком, витесав його зі звичайного поліна без підозри, що фігурка оживе. Тепер головний герой із головою порине у пригоди, познайомиться з тими, хто стане його вірними життєвими супутниками, багато чому навчиться і навіть зуміє протистояти підступності недоброзичливців.