Поки Йосімі Мацубара бореться за те, щоб одержати опіку над своєю п’ятирічною дочкою Ікуко, вони живуть у темному, похмурому і затхлому багатоквартирному будинку. Невпевнена у своєму майбутньому Йосімі переслідують як мара темна вода, що капає зі стелі й сочиться зі стін, і маленька червона сумка, що належала дівчинці, котра пропала при загадкових обставинах двома роками раніше. Її жах підсилюється, коли вона починає здогадуватися про зв’язок між цими подіями...

Дія фільму відбувається у казковому світі, що нагадує Європу 19-го сторіччя, де магія йде рука в руку з технічним прогресом. Скромне життя рано осиротілої капелюшниці Софі повністю змінилося, коли в околицях її міста з'явився ходячий замок таємничого чарівника Гаула, відомого своїми „викраданнями“ дівочих сердець.